近期網(wǎng)上有人曝出,認為“做民間借貸,利息越高,風險越大,利息越低越安全,利息低了,借貸者成本就低越有錢還你。其實情況恰恰相反,有人認為:利息越高越安全,利息越低越不安全。有人在博文中打了個比方,一個千萬富翁借五百萬元,其中一百萬向他的親戚借,沒有利息。向他的同學借,一分的利息。向朋友借一百萬,兩分的利息。向我借,三分的利息。誰最賺錢?我最賺錢。他先還三分的,再還兩分的等”這樣的表達方式。針對這些問題,我們采訪了中國權(quán)威專家-中國擔保協(xié)會秘書長張信良先生
記者:請問張秘書長,您對以上觀點是什么評價?
張信良:我個人認為有一定道理,但不完全贊成。如果是自己做民間借貸的出借人,且不想因為資金問題而跑路的資金捐客,更是需要如此行為。我曾經(jīng)一個朋友, 5年前在做個人民間出借人,自己有5000萬自有資金,主要給熟人和好的企業(yè)補充流動性,后來自己的資金不夠了,就向親戚朋友借入資金,后自己再借出給別人,他就有1-3分不同的月利息借入,3-5分的月息借出,只要收回本金或則利息后要歸還別人的時候,都是歸還利息高的,因為自己的資金成本就低,壓力就少,就會如此行為,這是資金中介人的行為且規(guī)模不大。但我們面對的是中小企業(yè)和微型企業(yè),而不是資金中間商,企業(yè)是要計算綜合成本,且使用資金分1-2天、10天內(nèi)、月度、季度和年度,對于月度借款我覺得是有道理的,超過月度我認為是風險挺大的,特別是年度就是非常大風險,我的認為出借人年化收益率不要超過9%的民間借貸利息,否則就會本金沒有。
記者:您為什么有這樣一種認為?
張信良:因為和擔保公司和小額貸款公司接觸多,且調(diào)查過不同企業(yè)的需求,也做了專門的市場分析和數(shù)據(jù)分析。因為風險是靠節(jié)點控制的,只要節(jié)點越多風險就越少,因為參與的流程和部門及其人員就多,控制風險的方法和思路及其了解的風險信息就多,判斷就準確。比如多家公司合作,就可能是融資中介、擔保公司、銀行、出借人四個主體作為風險控制點,因此只要對自己負責的組織和個人就會把風險看的重,就會不能一個機構(gòu)說了算,當然時間可能長點,今天決定的事明天決定,但風險肯定低。因為控制風險,所以都要養(yǎng)人,因此都有費用,這樣企業(yè)的總成本就可能是15-19%,加上自己的資金和親戚的資金、朋友的資金和銀行的資金,平均下來的成本可能就是10-12%,對于一個相對產(chǎn)業(yè)較好的企業(yè)都是沒有風險的,是可以接受的,當然出借人的年化收益率在9%以內(nèi)了。當然,對于那些高利潤企業(yè),特別是壟斷利潤行業(yè)的或則尋租的企業(yè)就不能說了,但畢竟是少數(shù),多數(shù)是中小企業(yè)和微型企業(yè),我們更相信穩(wěn)定和安全高于一切。同時,對于借款幾天或則一個月的當然利息高點可能有效果,但要注意跑路的企業(yè)和資金中介是可怕的,月息20分都敢要,因為準備跑路了,不要說利息,本金都沒有了。
記者:您這樣說,民間資金借貸是不是風險很大?
張信良:當然民間借貸比銀行和債券和證券市場借款風險要大,特別是出借者,更要注意風險。
對于不懂金融的不要輕易相信資金中介者和所謂的大企業(yè),更不要看表面風光的,如買了多少房、買了多少車、投了多少產(chǎn)業(yè)等。因為真正發(fā)展的人都會降低固定資產(chǎn)的投資,對變現(xiàn)快且穩(wěn)定增值的投資是他的偏好,說明會理財。有句話“你不理財,財不理你”就是這個道理。更重要的是真正做事業(yè)的人都會在一個行業(yè)里專研和發(fā)展,當發(fā)展很好了才可能二元化、三元化、多元化發(fā)展,這個時候才會差流動性,但已經(jīng)有一個拳頭產(chǎn)品和品牌了,融資就變得簡單了,這個時候借錢給他們是沒有風險的。對于中小企業(yè)和微型企業(yè),最好介入專業(yè)的融資性擔保和非融資性擔保機構(gòu),因為他們要為自己負責,流程和風險的把控和預防是很嚴格的,同時也增加了出借人自己的保險成數(shù)。但選擇擔保機構(gòu)是非常困難的一件事。
記者:出借人如何選擇正規(guī)的擔保機構(gòu)?
張信良:我在前幾天已經(jīng)回答了。簡單點就是取得融資性和非融資性擔保機構(gòu)證書的有資質(zhì)的機構(gòu)。具體可以問身邊的法律朋友和金融朋友,同時自己多在網(wǎng)上查詢相關法律法規(guī)和行業(yè)規(guī)則等。
記者:現(xiàn)在的民間借貸小額貸款公司在做、擔保公司在做、投資咨詢公司在做、商務咨詢公司在做、還有更多的其他機構(gòu)在做。這些機構(gòu)做合法嗎?
張信良:首先是對機構(gòu)的功能的了解。小額貸款公司就是只貸不存的機構(gòu),和典當行一樣,區(qū)別是小額貸款公司可以到銀行拆借;擔保公司就是擔保和放大比例及少量投資;其他公司就是融資介紹和咨詢等。如果超過這些功能,輕者超范圍經(jīng)營,重者非法經(jīng)營等。合法否由國家司法機關定性。
記者:最后請問?對于民間資金出借人利息高還是利息低風險???
張信良:我個人對從事?lián)?/span>10余年的調(diào)研和小額信貸的考察等,綜合很多機構(gòu)的意見與我的基本一致,不能太低,更不能太高,是銀行存款的2-3倍即可,這樣長期且穩(wěn)定,也符合支持中小企業(yè)和人性的心態(tài)平衡。因為好多時候客戶不還款是因為心態(tài)已經(jīng)失去了平衡,產(chǎn)生了對出借人高成本的憤恨等。
謝謝張秘書長,我們的溝通很愉快。非常感謝您的權(quán)威專業(yè)與為人和藹,為我們提供了借貸方面的權(quán)威參考指南,我們作為媒體要大量宣傳和普及專業(yè)知識。